《现代租赁网》与微信公众平台同步发表 作者：沙泉 首发日期：2016年09月16日

融资租赁的资产管理离不开风险管理和信用管理。征信是征集、验证信用的一个过程，是依法收集、整理、保存、加工自然人、法人及其他组织的信用信息，并对外提供信用报告、信用评估、信用信息咨询等服务，帮助客户判断、控制信用风险，进行信用管理的活动。主要在市场经济中解决交易中信息不对称的问题。融资租赁是从事风险管理的交易，对征信的需求特别旺盛。租赁的资产管理过程中，项目沟通、尽职调查、风险的预测、预防、预警、资产评价等信用管理都离不开对租赁合作各方当事人的征信。

一、为什么如此重要的征信服务租赁业鲜有问津

1、融资租赁是经营风险的产业

融资租赁之所以能与信贷成为互补的产业，许多信贷机构不能做、不敢做的项目，租赁公司都敢接。其中一个重要原因是租赁的特性所致。租赁公司在租赁的交易中不仅拥有债权还拥有租赁物的处分权。其次租赁公司掌握了对风险的管控能力，在完整的产业链上运作融资租赁，灵活地调动信息流、信用流、资金流、物流，将风险进行采取了分散、化解、转移的措施。因此说融资租赁是经营风险的产业。如果没有风险，租赁公司就赚不到钱，如果没有进行有效地控制风险，就会给租赁公司带来极大的伤害。

2、理论很美好，现实很骨感

融资租赁自在中国诞生以来，一直是由信贷推动，租赁公司也把自己看成一个放款机构而不是借款机构。因此喜欢做类信贷的售后回租业务，畏惧做新增资产的直接租赁业务。按说不管是信贷还是租赁都离不开风险管理，离不开增信的需求，但为什么租赁业的租赁规模售后回租比直接租赁的份额大，似乎信贷不需要风险管理，不需要征信服务。

3、体制经济内的信贷弱化了风险管理和征信需求

多数人认为只要做国有经济体制内的业务，有“国家主权信用”背书，风险比体制外的业务要小。体制内的企业融资需求比投资需求大，因此都愿意做回租不愿意做直租业务。因为直租业务需要考虑投资项目的收益情况，产业发展的情况，承租人的信用状况，对风险控制的专业控制能力的要求比较高，只有小众企业才可操作。售后回租则比较简单，只要是体制内的企业，按类似计划经济体制下拨款的做法操作，很容易把业务规模做的很大，属于大众产业。

4、技术高门槛限制了对征信的应用

人们之所以不愿意做风险比较大的租赁业务，首先是大的经济环境并没有提供信用方面保障体系，因为对风险把控不住，许多信息不透明，风险预测难做，更不用说什么风险控制了。其次对信用采集与管理的方式太复杂，对高素质人才的需求比较高，人才难觅。对于心情浮躁、急功近利的企业无暇顾及租赁的资产管理，短期获利才是硬道理。提高企业从事租赁交易的能力是个慢功，闲暇时或许会考虑。

5、征信机构提供了第三方服务的征信服务

随着第二轮经济体制改革的不断深入，体制内的业务越来越少，越来越难做，将迫使租赁业不得不考虑向开展风险管理的直接租赁业务转型。同时经济体系建设将不断完善，目前有许多征信机构可以对企业或个人的资信情况进行调查和咨询。过去许多风险不定因素，可以通过征信系统进行事先了解。大大地减少了信息不对称的因素影响，提高了借助第三方管控风险的能力。

二、租赁的资产管理离不开征信机构的支持

征信服务是具有专业化、独立第三方机构为个人或企业建立信用档案，依法采集、客观记录其信用信息，并依法对外提供信用信息服务的一种活动，它为专业化的授信机构提供了信用信息共享的平台。目前提供征信服务的机构有官方的也有民间的。官方的主要是中国人民银行征信中心。以提供的是信息接驳服务为主，没有渗透到为企业风险管理服务的层级。而民间的征信机构已经渗透到企业的风险管理、信息管理的环节。某融资租赁公司大量开展民间消费品租赁，租赁资产并没有因此降低质量，主要是征信机构在其中发挥了服务的功能。

租赁资产从形成到消亡过程中都离不开征信服务。租赁资产的管理过程中，可以通过征信机构对承租人的资信进行跟踪和预报、预警工作。实现对租赁资产的风险进行实施监控。出现违约现象的时候可以根据对企业的资信调查，找出隐藏的资产用于赔偿租赁公司的损失，找出违约人的行踪加强催债的力度。

三、征信机构离不开租赁

征信机构离不开为租赁提供征信服务，并不是说征信机构与租赁公司的寄生关系，而是说租赁是金融与贸易结合的边缘产业，其风险是叠加的，收益是叠加的，风险控制能力也是叠加的，征信机构服务好租赁的资产管理，其他任何资产管理都可以轻松介入。也希望租赁公司可以把不愿意做，或者难以做到的业务交给第三方服务机构承担租赁风险，分享租赁收益。在经济下行期，找到一条可持续发展的健康之路。